常识性建仓是什么？如何操作？-长城知识网

什么是“常识性建仓”？

常识性建仓是指投资者在进行投资时，遵循一些基本、普遍被认可的理性原则来逐步买入资产的行为，它的核心思想是“分批买入，控制风险”,而不是凭感觉一次性全仓买入。

常识性建仓是什么？如何操作？-图1

这和我们日常生活中的“聪明消费”是一个道理：

投资也是如此，常识性建仓就是“聪明的买入”。

直接原因只有一个：为了控制风险，平滑成本。

它解决了两个主要问题：

对抗“择时”难题：
- 没有人能精准预测市场的最高点和最低点。
- 如果一次性全仓买入，很可能买在“山顶”，一旦下跌，就会面临巨大的浮亏，心理压力巨大,甚至被迫在低位割肉。
- 常识性建仓通过分批买入，即使买在相对高点，后续的买入会拉低平均成本,让你更有耐心等待市场回暖。
对抗“情绪化”决策：
- 市场波动会引发人的贪婪和恐惧。
- 贪婪：看到市场大涨，害怕错过，忍不住在高位追涨,一次性投入所有资金。
- 恐惧：看到市场大跌，害怕亏更多,恐慌性抛售所有筹码。
- 常识性建仓是一个纪律性的过程，它要求你提前制定好计划，并严格执行,从而在很大程度上隔绝短期情绪的干扰。

以下是几条最基本、最重要的原则，构成了“常识性”的基石：

在建仓前,你必须问自己几个问题：

没有计划的建仓，就像没带地图的旅行,很容易迷失方向。

这是建仓的核心操作，将你计划投入的总资金分成若干份,在一段时间内逐步买入。

这是投资界最古老的智慧之一。

操作：
- 金字塔建仓（越跌越买）：当价格下跌时，买入的数量逐渐增多，价格在100元时买入1份，跌到90元时买入2份，跌到80元时买入3份，这种方法可以在低位拿到更多筹码，但需要你对标的非常有信心,且能承受初期浮亏。
- 倒金字塔建仓（越涨越买）：当价格上涨时，买入的数量逐渐增多，价格在100元时买入3份，涨到110元时买入2份，涨到120元时买入1份，这种方法可以追涨，但风险较高,容易买在高位。
优点：可以根据市场情绪和价格变化动态调整买入节奏。
适用人群：有一定经验,对市场有一定判断的投资者。

操作：将资金分为两部分。
- 核心部分（70%-80%）：投资于宽基指数基金（如沪深300、标普500）或大盘蓝筹股，追求市场的平均收益，作为投资组合的“压舱石”。
- 卫星部分（20%-30%）：投资于你看好的行业主题基金、高成长性股票等，追求更高的超额收益，作为“卫星”来增强组合的进攻性。
优点：攻守兼备，既保证了稳健性,又不失弹性。
适用人群：希望构建长期、稳健且有一定增长潜力的投资组合的投资者。

常识性建仓，本质上是一种理性的、有纪律的、着眼于长期的投资行为，它不是让你一夜暴富的秘诀，而是让你在充满不确定性的市场中，能够活得更久、走得更远的生存法则。

对于新手而言，从“基金定投”开始，就是一个绝佳的常识性建仓实践，它能帮助你养成投资纪律，理解市场波动，并逐步建立自己的投资体系，投资是一场马拉松，而不是百米冲刺,稳健的起点至关重要。